Офис Viacom в Голливуде, Калифорния.
Люси Николсон | Рейтер
Акции Китая, торгуемые в США, на прошлой неделе резко упали после нескольких недель в режиме коррекции.
Трейдер, который участвовал в некоторых безумных торгах китайскими интернет-акциями в пятницу, подтвердил, что основной причиной продаж китайских акций было то, что фонд Archegos Capital Management был вынужден покинуть свои позиции.
Вот последовательность событий, по словам трейдера, пожелавшего остаться неизвестным:
1. Катализатором выступила компания ViacomCBS, которая в начале недели провела размещение акций на 3 миллиарда долларов через Morgan Stanley и J.P. Morgan, которое развалилось. Это привело к массовым продажам. Этот фонд долгое время принадлежал компании Viacom, использующей большое количество заемных средств.
2. Резкое падение цены Viacom привело к появлению требований о внесении залога. Archegos также был длинным именем многих китайских интернет-имен, которые торговались в США.
3. По словам трейдера, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Credit Suisse и Deutsche Bank вынудили Archegos ликвидировать многие китайские интернет-имена через незарегистрированные сделки. Поздно вечером в пятницу Goldman включил многие имена, принадлежащие Archegos, на свой баланс, а затем ликвидировал их путем распределения среди клиентов.
4. Большую часть этой торговли было трудно увидеть, потому что многие крупные сделки совершались на внебиржевой основе, а не печатались.
5. Сообщения ранее на этой неделе о том, что Комиссия по ценным бумагам и биржам приступила к действиям по обеспечению потенциальных санкций в отношении котирующихся в США китайских акций, которые не сотрудничали с регулирующими органами США, были фактором падения китайских интернет-сетей в середине недели — но основным источником Хаос в пятницу был вызван принудительной ликвидацией значительной части Archegos, сказал трейдер.