Softbank, как сообщается, «кит Nasdaq», купивший миллиарды опционов

Softbank, как сообщается, «кит Nasdaq», купивший миллиарды опционов

Председатель и главный исполнительный директор SoftBank Group Corp. Масаёси Сон выступает на пресс-конференции 6 ноября 2019 года в Токио, Япония.

Томохиро Осуми | Getty Images

Японский SoftBank, как сообщается, был «китом Nasdaq», который за последний месяц купил отдельные опционы на акции крупных технологических компаний на миллиарды долларов, что привело к увеличению объемов продаж и росту торгового безумия.

Softbank отказался комментировать статью Financial Times со ссылкой на неназванные источники, заявившие, что она массово покупает производные инструменты на акции. По рынку ходили слухи о том, что за бешеной активностью на рынке опционов крупных технологических и интернет-акций стояли крупные игроки, и SoftBank был упомянут в связи с чрезмерными объемами звонков из-за отсутствия денег.

SoftBank через свой 100-миллиардный фонд Vision Fund вложил большие средства в частные технологические стартапы. Крупные инвестиции на рынке опционов – это новая территория для инвестиционной компании.

Инвесторы наблюдали за необычайной активностью звонков о выплатах вне денег, которые некоторые аналитики рассматривали как противоположное предупреждение о предстоящей распродаже акций Nasdaq. Некоторые из имен с высокой активностью включают Apple, Tesla, Zoom и Nvidia.

Согласно Wall Street Journal, SoftBank представил нормативные документы, свидетельствующие о том, что он купил акции Amazon, Microsoft и Netflix на сумму почти 4 миллиарда долларов, а также долю в Tesla. Газета процитировала источник, сообщающий, что SoftBank потратил примерно 4 миллиарда долларов на покупку опционов колл, привязанных к его запасам акций, но также и на другие имена. Затем он мог получить прибыль от увеличения запасов, а затем передать свою позицию другим сторонам.

SoftBank торговал именами, которые являются одними из ключевых драйверов фондового рынка. Apple, Amazon, Microsoft, Facebook и Google составляют примерно четверть индекса S&P 500 и были движущими силами большинства его прибылей. Один опционный трейдер объяснил, что эти имена могут быть прокси для рынка и могут быть хеджированы против S&P 500 и наоборот.

Аналитики считают, что активность на рынке опционов подстегнула сам фондовый рынок. Некоторые из них сейчас обращаются вспять. Nasdaq резко упал в четверг, упав на 5%, и еще на 2,5% в пятницу. Nasdaq вырос с мартовского минимума до внутридневного максимума на этой неделе на 83%.

«Это просто поездка в казино», – сказал Питер Боквар, главный инвестиционный директор Bleakley Advisory Group. «Если они должны быть инвестиционной компанией с долгосрочным горизонтом, а затем, пытаясь выжать из краткосрочной прибыли с помощью опционов, вы превратились в хедж-фонд».

Буквар сказал, что теперь вопрос заключается в том, разгрузил ли SoftBank свои позиции. «Посмотрим, обратят ли они его вспять. Большая часть покупок коллов была подъемом на рынок. Продавцы этих коллов затем были вынуждены покупать акции и хеджировать, и это становится самореализующимся пророчеством с точки зрения роста. ,” он сказал.

Financial Times сообщила, что объемы торгов отдельными акциями превысили среднедневные объемы заявок на более широкие индексы фондового рынка.

Трейдеры наблюдали за необычной активностью, что может помочь объяснить, почему фондовый рынок рос одновременно с ростом VIX. VIX – это индекс волатильности CBOE, который рассчитывается на основе торговли путями и коллами на S&P 500. VIX служит так называемым индикатором страха рынка и обычно движется вверх, когда акции падают, а не растут.

Технический инвестор Роджер МакНэми сказал, что отчет SoftBank вызывает беспокойство. «Если это правда, что SoftBank делает это, это будет больше признаков того, что фундаментальная картина здесь не связана с ценами на акции», – сказал он на CNBC.

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *