Рост прибыли, апрельский отчет о рабочих местах и ​​опасения по поводу инфляции могут повлиять на рынки на предстоящей неделе

Рост прибыли, апрельский отчет о рабочих местах и ​​опасения по поводу инфляции могут повлиять на рынки на предстоящей неделе

Трейдеры в зале Нью-Йоркской фондовой биржи.

Источник: NYSE

Отчет о занятости за апрель и поток новостей о прибылях и убытках делают неделю для рынков еще одной напряженной, поскольку календарь приближается к маю.

В апреле акции продемонстрировали уверенный рост, так как REIT, потребительские наименования и компании, предоставляющие услуги связи, опередили рынок в целом, увеличившись более чем на 7%. Однако апрель завершился на невысокой ноте: в пятницу акции распродавались.

«С ноября рост составил 30%, — сказал Джимми Чанг, главный инвестиционный директор Rockefeller Global Family Office. Он отметил, что исторически период с ноября по апрель является самым сильным для акций. «Есть пословица« продавай в мае, уходи ». В этом году это может быть несколько уместно, так как за последние шесть месяцев мы так хорошо справились ».

Отчет о больших вакансиях

Отчет о занятости за апрель будет опубликован в пятницу, и рынок ожидает больших цифр.

Экономисты говорят, что количество рабочих мест в апреле может легко достичь 1 миллиона после того, как в марте было добавлено 916 000 рабочих мест. Оценки варьируются от 700 000 до 2,1 миллиона, по прогнозам экономистов Jefferies.

Согласно Dow Jones, среди опрошенных им экономистов прогнозируется 978 000 человек, а уровень безработицы, как ожидается, упадет до 5,8% с 6%.

Спикеры ФРС также будут важны после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл заявил на прошлой неделе, что ФРС все еще стремится к «дальнейшему существенному прогрессу» в достижении своих целей для экономики.

Председатель подчеркнул, что ФРС не собирается сокращать свою программу покупки облигаций, что стало неожиданностью для некоторых инвесторов. Некоторые профессионалы рынка облигаций ожидали, что ФРС начнет обсуждение сокращения покупок на своем июньском заседании и начнет сокращать ежемесячные покупки облигаций на 120 миллиардов долларов к концу года или в начале следующего года.

«На следующей неделе все будет посвящено количеству рабочих мест, потому что в рамках пути ФРС к« существенному прогрессу »в выполнении их двух ролей мы увидим, насколько далеко они продвинутся по этому пути в следующую пятницу», — сказал Питер Боквар, главный инвестиционный директор компании. Bleakley Advisory Group. Мандат ФРС заключается в обеспечении полной занятости и стабильных темпов инфляции, которые она нацелена на 2%.

ФРС ожидала временного периода высокой инфляции, которая, как ожидается, снизится в конце года, хотя Боквар и другие говорят, что инфляция может быть выше, чем ожидает ФРС. Индекс цен на основные расходы на личное потребление в марте подскочил на 0,36% по сравнению с прошлым годом с 1,4% до 1,8%. Ожидается, что в апреле он вырастет еще выше. Ожидается, что общая инфляция в индексе потребительских цен начнется с 3% или выше, когда об этом будет сообщено 12 мая.

Всего через несколько дней после комментариев Пауэлла о сокращении выбросов президент ФРС Далласа Роб Каплан в пятницу заявил, что ФРС должна начать обсуждение вопроса о сокращении покупок облигаций, поскольку дисбаланс на финансовых рынках и в экономике улучшается быстрее, чем ожидалось.

Внимание рынка к программе облигаций ФРС делает отчет о занятости еще более важным. Если ФРС начнет сокращать объем этих покупок активов, это будет сигналом к ​​повышению процентных ставок. Большинство экономистов не ожидают, что ФРС повысит процентные ставки до 2023 года.

«Если это количество рабочих мест станет супер-горячим, это заставит людей рассчитывать, когда ФРС может сузиться», — сказал Михаэль Шумахер, директор по оценке Wells Fargo.

Пауэлл будет среди спикеров ФРС на следующей неделе, но не ожидается, что он представит какие-либо новые взгляды, когда он будет участвовать в конференции Национальной коалиции за реинвестирование в понедельник днем. Каплан выступает во вторник и четверг, и президент ФРС Нью-Йорка Джон Уильямс и президент ФРС Кливленда Лоретта Местер также будут среди официальных лиц ФРС, выступающих на следующей неделе.

Прибыль взлетает

По данным Refinitiv, на данный момент рекордные 87% компаний, входящих в список S&P 500, превзошли прогнозы по прибыли, и ожидается, что прибыль вырастет более чем на 46%.

Главный стратег Credit Suisse по акциям в США Джонатан Голуб в пятницу повысил свой прогноз по индексу S&P 500, основываясь на сильной прибыли. «Мы повышаем нашу целевую цену по S&P 500 на 2021 год до 4600 с 4300, что представляет собой потенциал роста на 9,2% по сравнению с текущими уровнями и 22,5% за год», — написал он.

Ожидается, что прибыль будет от различных групп компаний, от General Motors до ViacomCBS. Фарма будет в центре внимания, как сообщают производители вакцин Pfizer и Moderna. Также в расписании есть Draftkings и Beyond Meat.

Результаты выдают множество туристических компаний, в том числе Booking Holdings, Hilton Worldwide, Marriott Vacations и Caesars Entertainment. Потребительские бренды, такие как Anheuser Busch Inbev и Estee Lauder, также сообщают об этом, как и страховщики, включая AIG, Allstate и MetLife. (Ниже приведен календарь с датами некоторых основных доходов.)

Чанг сказал, что рынок уже не учел многие положительные новости.

«Несмотря на действительно сильные отчеты компаний-лидеров, вы видите, что некоторые имена начинают немного исчезать», — сказал Чанг. «Я думаю, это признак того, что так много хороших новостей обесценивается. Я подозреваю, что рынку предстоит передышка. Я думаю, что в следующие пару месяцев мы, вероятно, увидим боковое движение. Вероятно, произойдет откат, который приведет к быть здоровым.»

Чанг сказал, что он ожидает, что некоторые из «скучных» голубых фишек, которые не так активно участвовали в ралли, вырастут. По его словам, некоторые из этих имен можно найти в фармацевтике.

В преддверии предстоящей недели инвесторы будут ждать мудрых слов Уоррена Баффета на ежегодном собрании Berkshire Hathaway в субботу.

Календарь на неделю вперед

понедельник

Ежемесячные продажи автомобилей

Прибыль: Avis Budget, Loews, Alexion Pharmaceuticals, Rambus, Leggett and Platt, Vornado, American Water, Iamgold, Mosaic, Apollo Global Management, ZoomInfo, Estee Lauder, ON Semiconductor

9:45 Производственный индекс деловой активности

10:00 Производство ISM

10:00 Расходы на строительство

14:00 Опрос старшего кредитного специалиста

14:10 Президент ФРС Нью-Йорка Джон Уильямс

14:20 Председатель ФРС Джером Пауэлл на конференции Национальной коалиции по реинвестициям

вторник

Заработок: Pfizer, CVS Health, ConocoPhillips, Martin Marietta Materials, Activision Blizzard, DuPont, KKR, T-Mobile, Akamai, Pioneer Natural Resources, Lattice Semiconductor, Denny’s, Hyatt Hotels, Host Hotels, PerkinElmer, Prudential Financial, Viavi, Caesars Entertainment. , Thomson Reuters, Cummins, Vulcan Materials

8:30 Международная торговля

10:00 Заводские заказы

1:00 вечера. Президент ФРБ Далласа Роберт Каплан

1:00 вечера. Президент ФРС Миннеаполиса Нил Кашкари

среда

Заработок: General Motors, Hilton Worldwide, Booking Holdings, Fox Corp, Uber Technologies, Etsy, PayPal, Allstate, Accolade, Cognizant Technology, MetLife, Marriott Vacations, CF Industries, Marathon Oil, CyberArk Software, Emerson Electric, Amerisourcebergen, BorgWarner, Zynga , Аутлет Tanger Factory, Twilio

8:15 Трудоустройство ADP

9:30 Президент ФРС Чикаго Чарльз Эванс

9:45 PMI сферы услуг

10:00 ISM Services

11:00 Президент ФРС Бостона Эрик Розенгрен

12:00 вечера Президент ФРС Кливленда Лоретта Местер

3:00 вечера. Эванс из ФРС Чикаго

Четверг

Заработок: Regeneron, ViacomCBS, Kellogg, Moderna, Murphy Oil, Beyond Meat, Shake Shack, Square, Roku, Axon, Cushman and Wakefield, Tapestry, Neilsen, AIG, Anheuser-Busch, EOG Resources, Consolidated Edison, DropBox, Expedia, Roku , Peloton Interactive, Datadog, Cardinal Health, Ambac Financial

8:30 Первоначальные заявки на пособие по безработице

8:30 Производительность и затраты

9:00 Джон Уильямс из ФРС Нью-Йорка

10:00 Каплан из ФРС Далласа

1:00 вечера. Президент ФРС Кливленда Лоретта Местер

1:00 вечера. Президент ФРС Атланты Рафаэль Бостик

Пятница

Заработок: Cigna, Siemens, Gannett, AMC Networks, Draftkings, Liberty Broadband, Elanco Animal Health

8:30 Трудоустройство

10:00 Оптовая торговля

3:00 вечера. Потребительский кредит

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *