Merrill Lynch заплатит 26,25 миллиона долларов, чтобы уладить обвинения в «вспенивании»

Merrill Lynch заплатит 26,25 миллиона долларов, чтобы уладить обвинения в «вспенивании»

Нью-Гэмпшир приказывает Merrill Lynch выплатить 26,25 миллиона долларов в виде штрафов и реституции государству и инвестору, бывшему губернатору Нью-Гэмпшира, который утверждал, что понес убытки от рук бывшего брокера из Бостона, для урегулирования обвинений, в том числе несанкционированных. и чрезмерная торговля.

Это самая крупная денежная санкция в истории штата и второе по величине урегулирование FINRA как минимум за десятилетие.

Merrill Lynch, дочерняя компания Bank of America, также была упомянута за отказ от надзора и обязана поддерживать обязательства по соблюдению требований, специально созданные для устранения нарушений, обнаруженных в ходе расследования в Нью-Гэмпшире.

Кроме того, регулирующий орган штата по ценным бумагам навсегда запретил бывшему брокеру Merrill Lynch Чарльзу Кенахану заниматься ценными бумагами в Нью-Гэмпшире.

В ходе расследования, проведенного штатом, выяснилось, что Кенахан «торговал без разрешения, неверно отражал торговые подтверждения, чрезмерно продавал акции и первичные публичные предложения, завышал комиссионные и незаконно торговал обратными продуктами и продуктами с кредитным плечом», говорится в пресс-релизе в понедельник.

По данным государственного регулятора, нарушение правил привело «к высоким комиссиям для Merrill Lynch и Kenahan и большим убыткам для инвестора».

«Это дело касается злоупотребления доверием, совершенного Merrill Lynch и Kenahan», — сказал Джефф Спилл, заместитель директора и глава отдела правоприменения Бюро регулирования ценных бумаг Нью-Гэмпшира. «В конечном итоге рекомендации Кенахана пошли на пользу Kenahan и Merrill Lynch, а не инвестору», — сказал Спилл.

«За последние несколько лет мы усовершенствовали наши политики и системы мониторинга, чтобы более внимательно отслеживать определенные типы активности клиентских счетов», — сказал представитель Merrill Lynch по электронной почте CNBC.

CNBC впервые сообщил в июле, что власти штата Нью-Гэмпшир проводят расследование в отношении базирующейся в Бостоне Merrill Lynch и по крайней мере одного бывшего ведущего брокера по жалобам клиентов на предполагаемые неправомерные действия, приведшие к ошеломляющим убыткам. В то время государственный регулятор обратился к Merrill Lynch со своими выводами, и переговоры об урегулировании еще продолжались.

Крейг Бенсон, бывший губернатор Нью-Гэмпшира, в сидячем интервью со Скоттом Коном CNBC в декабре 2019 года.

CNBC

По условиям урегулирования государство получит 2 миллиона долларов, а «Инвестор №1» — 24,25 миллиона долларов.

«Инвестором №1» является Крейг Бенсон, бывший губернатор штата Нью-Гэмпшир, согласно источникам, знакомым с соглашением, имя которого не может быть названо из-за характера соглашения о неразглашении.

Адвокат Бенсона отказался от комментариев, заявив, что «стороны мирового соглашения не могут комментировать урегулирование».

Крейг Бенсон, бывший губернатор Нью-Гэмпшира, в сидячем интервью со Скоттом Коном CNBC в декабре 2019 года.

CNBC

В первоначальном расследовании CNBC Бенсон сказал, что он предупредил государственный регулятор по ценным бумагам после того, как он подал арбитражный иск FINRA против Merrill Lynch и двух бывших брокеров компании, Kenahan и Dermod Cavanaugh. Обвинения включали чрезмерную торговлю, несанкционированную торговлю, завышение комиссионных, отсутствие надзора и нарушение фидуциарных обязательств.

Бенсон утверждал в своем иске, что широко распространенное неправомерное поведение привело к убыткам в размере более 50 миллионов долларов и убыткам с поправкой на рынок в размере более 100 миллионов долларов.

«Я определенно не подписывал документ и не говорил, что воровать у меня нормально», — сказал Бенсон CNBC. «Я никогда не выбирал этот бой», — сказал он.

Второй по величине поселок FINRA

Мировое соглашение с регуляторами ценных бумаг Нью-Гэмпшира также разрешит находящееся на рассмотрении арбитражное дело Бенсона FINRA, поданное в феврале 2019 года.

Данные системы BrokerCheck FINRA показывают, что урегулирование споров в размере 24,25 миллиона долларов является вторым по величине с участием индивидуального истца из более чем 29 000 за последнее десятилетие, по словам Крейга Макканна, основателя и руководителя Securities Litigation and Consulting Group.

Самая крупная сделка была также достигнута Merrill Lynch, когда фирма выплатила 40 миллионов долларов Роберту Левину, который вместе с Бенсоном стал соучредителем Cabletron Systems в начале 1980-х годов. Перед мировым соглашением Левин подал арбитражную жалобу FINRA против Merrill Lynch и Kenahan, утверждая, что он понес убытки в размере более 100 миллионов долларов, среди прочего, из-за того, что его счета постоянно подтасовывались.

Боб Левин (слева) и Крейг Бенсон (справа), соучредители Cabletron Systems

Источник: Cabletron Systems

В 2019 году, после того, как дело дошло до финального слушания перед арбитражной комиссией, но до того, как эта комиссия объявила о своем решении, Merrill Lynch решила урегулировать дело с Левином.

Кенахан был уволен Merrill Lynch в июле 2019 года после окончательного арбитражного слушания FINRA Левина, ссылаясь на «утверждения клиентов о несанкционированной торговле, неподходящих инвестиционных рекомендациях и чрезмерной торговле», говорится в его отчете BrokerCheck.

Адвокат Кенахана от комментариев отказался. Однако отчет BrokerCheck Кенахана действительно включает его комментарии по этому поводу. В этом разделе говорится, что «транзакции, ставшие причиной обвинений клиентов, были выполнены по указанию клиентов. Обвинения привели к арбитражным разбирательствам и урегулированию споров. Я не участвовал в арбитражных разбирательствах; я не имел права голоса в решении фирмы урегулировать споры. претензий; и меня не просили вносить какие-либо платежи в рамках расчетов «.

Дополнительный отчет: Луиза Коннелли

Отправляйте советы по адресу[email protected]

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *