Мания GameStop может закончиться, но розничные инвесторы никуда не денутся

Мания GameStop может закончиться, но розничные инвесторы никуда не денутся

Пузырь GameStop пришел и ушел, но инвесторы-новички, которые говорят на эмодзи и Reddit, могут остаться здесь, чтобы остаться с большими последствиями для брокерских фирм, а также традиционных инвесторов, которые должны обратить более пристальное внимание на то, где эта быстро движущаяся толпа, использующая приложения для смартфонов движется дальше.

«Мы считаем, что некоторые из новых направлений розничной торговли сохранятся», — написала аналитическая группа Bank of America в отчете для клиентов.

Команда Bank of America обнаружила, что беспрецедентный рост скачиваний брокерских приложений во время мании GameStop продолжается быстрыми темпами в этом месяце, даже несмотря на то, что сама торговля GameStop теперь забыта. Данные Credit Suisse показывают, что доля розничной торговли в общей рыночной активности за последние месяцы ускорилась и теперь удвоилась по сравнению с началом прошлого года.

Кроме того, с учетом возможности проведения нового раунда стимулирующих проверок в этом месяце, впереди может быть еще один прилив денежных средств от этих новых инвесторов.

Розничная торговля ускорилась после того, как осенью 2019 года было принято решение о снижении комиссий в отрасли. С тех пор нестабильность рынка, вызванная пандемией, привела в мир акций новых инвесторов, иногда впервые. Работа на дому, стимулирующие проверки и более высокие уровни личных сбережений, а также социальные сети, такие как Reddit, только ускорили бум розничной торговли.

По данным компании SensorTower, занимающейся аналитикой рынка приложений, в январе было 3,7 миллиона загрузок, даже с учетом непопулярного решения приложения для торговли акциями, которое предпочитали миллениалы, наложить торговые ограничения на несколько акций во время подъема GameStop. После драмы GameStop в феврале количество загрузок по-прежнему стабильно — 1,8 миллиона за месяц.

Традиционные брокерские компании, такие как Charles Schwab и E-Trade, также увидели приток новых клиентов, а также новых участников, таких как Webull. Уровни загрузок значительно превзошли розничное участие во время пандемии Covid-19.

Розничная торговля увеличилась вдвое с прошлого года.

По данным Credit Suisse, с начала 2020 года доля розничной торговли в общей деятельности почти удвоилась — с 15% до 18% до более 30%. График показывает всплеск активности за последние месяцы.

Фирма с Уолл-стрит оценивает общую долю розничных и оптовых торговцев в объеме торгов в США с 2017 года, используя TRF или объемы торговой отчетности в качестве прокси для розничных инвестиций. Он включает в себя розничные сделки, которые направляются маркет-мейкерам, а также темные пулы, которые являются частными форумами для торговли. Подавляющее большинство розничных сделок (90%) сообщаются предприятию.

Торговля в целом увеличилась вдвое с прошлого года. По данным Пайпер Сэндлер, ежедневно торгуется около 15 миллиардов акций по сравнению с 7 миллиардами в прошлом году.

«Удвоение, поскольку розничная торговля составляет больший процент от этого двойного рынка», — сказал CNBC ранее на этой неделе аналитик Piper Sandler Ричард Репетто.

Частных инвесторов особенно интересовала торговля опционами, более сложный способ торговли акциями. По данным Пайпер Сэндлер, в декабре у крупнейших электронных брокеров было продано 32,7 миллиона контрактов на всех биржах опционов на акции. В январе было продано рекордные 39,8 миллиона контрактов в день.

Reddit толпа

Новая, более молодая и более опытная в использовании социальных сетей когорта вступила в борьбу с манией GameStop, феноменом, который затрагивает брокерские компании и традиционных инвесторов.

Посты на странице Reddit WallStreetBets выросли в прошлом месяце, как и аккаунты на Robinhood, согласно платформам для анализа социальных сетей ListenFirst и SimilarWeb. Поскольку количество разговоров на WallStreetBets росло выше 800 000 в день, ежедневные загрузки Robinhood превысили 400 000 в день.

По данным Bank of America, эти счета, а также счета на E-Trade и TD Ameritrade были в основном инвесторами в возрасте от 18 до 34 лет.

«Это важно, потому что не только розничные инвесторы могут все в большей степени играть роль на рынках, но и молодые розничные инвесторы», — говорится в примечании банка.

В то время как использование социальных сетей и розничная торговля на этой неделе снизились, оба показателя все еще находятся на повышенном уровне, что «может означать, что часть этого повышенного интереса может сохраниться, поскольку инвесторы ожидают следующего краткосрочного сжатия и поскольку новые инвесторы были вовлечены в борьбу», — заявил Банк отчета Америки.

Проверки стимулов в пути

Спикер палаты представителей Нэнси Пелоси ожидает, что демократы передадут свой следующий пакет помощи от коронавируса до конца февраля. Хотя прямые платежи все еще обсуждаются, еще один раунд стимулирующих проверок может означать повышение ликвидности для домашних трейдеров.

«Основываясь на предыдущей активности в отношении проверок стимулов, мы ожидаем еще одного всплеска розничного участия с предстоящими платежами по стимулированию экономики», — сказал Bank of America.

В апреле прошлого года, когда правительство США приняло самый крупный в истории страны закон о стимулировании экономики, позволяющий людям продолжать оплачивать свои счета во время вынужденной остановки экономики, некоторые потребители вкладывают эти деньги на фондовый рынок.

По данным компании Envestnet Yodlee, занимающейся программным обеспечением и агрегацией данных, торговля ценными бумагами была одним из наиболее распространенных способов использования государственных стимулирующих чеков почти для всех категорий доходов.

Большинство аналитиков связывают приток новых инвесторов с привлекательностью возвращения на рынок, отсутствием спорта, тенденциями к работе на дому и стимулирующими деньгами. Уровень личных сбережений взлетел до рекордного уровня в апреле 2020 года, продемонстрировав феномен «принудительных сбережений», который помог повысить розничную торговлю.

«Мы ожидаем еще одного всплеска розничной активности в связи с еще одним раундом стимулов, хотя уровень, вероятно, будет зависеть от типа стимула (широкого или целевого), конъюнктуры рынка в то время, а также любых потенциальных регуляторных изменений, обсуждаемых в ближайшее время. недель «, — сказал Банк Америки.

Обрати внимание или обжечься?

Поскольку объем розничной торговли растет, было бы полезно знать, какие виды акций индивидуальные инвесторы любят покупать и продавать.

Например, на прошлой неделе это были акции банка. Компании, занимающиеся каннабисом, резко выросли в начале недели на фоне всплеска разговоров на Reddit о компаниях по выращиванию марихуаны. Группа вернулась на Землю в четверг, но в колебаниях цен на акции не было ничего незначительного.

Хотя Apple и Tesla, как правило, являются крупнейшими акциями, покупаемыми розничными инвесторами, по данным Apex Clearing, Credit Suisse отмечает, что в последние 12 месяцев внимание розничной торговли было сосредоточено на акциях малой и средней капитализации.

Это складывается из того, что розничные трейдеры были одними из первых, кто купил небольшие, потерянные акции во время рыночного разгрома коронавируса.

Goldman Sachs отметил, что розничные инвесторы дали профи с Уолл-стрит возможность заработать свои деньги во время возвращения на рынок в марте прошлого года, при этом фавориты любителей превзошли таковые из хедж-фондов.

Мелкие инвесторы также вложились в сильно укоренившиеся акции компаний с небольшой капитализацией, такие как GameStop и AMC Entertainment. Такое внимание может даже заставить организации дважды подумать о коротких акциях, которые они продают, избегая имен, в которых очень высокий процент обращений связан с короткими интересами.

Bank of America сообщил клиентам, что частные инвесторы, особенно молодые, также отдают предпочтение криптовалютам.

«С ростом розничной торговли с конца января 2021 года мы отмечаем, что разговоры об акциях в социальных сетях замедлились за последние несколько дней, в то время как интерес к криптовалюте продолжает расти», — сказал клиентам Bank of America.

Подпишитесь на CNBC PRO, чтобы получать эксклюзивные сведения и анализ, а также прямые трансляции рабочих дней со всего мира.

— с репортажем Нейта Раттнера и Майкла Блума из CNBC.

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *