Йеллен поддерживает обратный выкуп Уоррен хочет, чтобы BlackRock считалась слишком большой, чтобы потерпеть неудачу

Йеллен поддерживает обратный выкуп Уоррен хочет, чтобы BlackRock считалась слишком большой, чтобы потерпеть неудачу

Министр финансов Джанет Йеллен выступает во время виртуального круглого стола с участниками из местных Черных торговых палат 5 февраля 2021 года в Вашингтоне, округ Колумбия.

Дрю Ангерер | Getty Images

Как заявила в среду министр финансов Джанет Йеллен, банки улучшили свои капитальные позиции, и им следует разрешить и дальше выкупать свои собственные акции.

Регулирующие органы ограничили выкуп акций в 2020 году для крупнейших учреждений страны в качестве меры предосторожности после того, как Covid-19 достиг статуса пандемии. После того, как в декабре эти банки прошли стресс-тест, ориентированный на пандемию, Федеральная резервная система заявила, что позволит возобновить выкуп, хотя и с некоторыми ограничениями.

Йеллен, выступая в среду перед комитетом Сената по банковским, жилищным и городским делам, заявила, что согласна с разрешением выкупа акций.

CNBC Экономика

Прочтите последний репортаж CNBC об экономике США:

«Я был против и раньше, когда мы были очень обеспокоены ситуацией, с которой банки столкнутся в связи с обратным выкупом акций», — сказала Йеллен. «Но финансовые учреждения сейчас выглядят более здоровыми, и я считаю, что они должны иметь некоторую свободу, предусмотренную правилами, для выплаты доходов акционерам».

Ожидается, что они поступят именно так, поскольку ограничения на обратный выкуп будут ослаблены в первом квартале 2021 года.

После того, как в прошлом году компании финансового сектора выкупили акций на сумму всего 80,7 млрд долларов, это число, вероятно, «значительно увеличится», — сказал Говард Сильверблатт, старший аналитик по индексам в S&P Dow Jones Indices. Из этой суммы 46,6 млрд долларов пришлись на период до введения ограничений.

По данным Silverblatt, в 2020 году компании S&P 500 одобрили обратный выкуп на сумму 519,7 млрд долларов, что на 28,7% меньше, чем в предыдущем году.

У крупнейших банков по-прежнему действуют ограничения, поскольку они не смогут вернуть акционерам больше, чем они получили прибыль в предыдущем году.

Решение ФРС возобновить обратный выкуп акций было принято после того, как крупнейшие учреждения показали, что они могут выдержать худшие сценарии, связанные с пандемией.

Представители центрального банка в значительной степени одобрили реакцию отрасли на Covid и заявили, что компании, слишком крупные, чтобы обанкротиться, остаются хорошо капитализированными.

Уоррен нацелен на BlackRock

Пешеходы ходят с зонтиками перед офисом BlackRock Inc в Нью-Йорке, США.

Скотт Эллс | Bloomberg | Getty Images

Однако сенатор Элизабет Уоррен, штат Массачусетс, заявила, что не думает, что регулирующие органы заходят достаточно далеко в своем надзоре.

В частности, она предложила, чтобы BlackRock, гигант институционального управления капиталом и ведущий поставщик ETF, также был обозначен как «системно важное финансовое учреждение» или SIFI, то есть фирма, которая может подвергнуть экономику риску в случае ее краха.

Уоррен и Йеллен вели споры по этому поводу, причем Уоррен неоднократно перебивал министра финансов, когда она пыталась ответить.

BlackRock — крупнейший в мире управляющий деньгами с активами почти в 9 триллионов долларов. Фирма в прошлом году помогала ФРС руководить, когда центральный банк покупал корпоративные облигации.

Йеллен сказала, что «для меня не очевидно», что определение «системно важное финансовое учреждение» будет «правильным инструментом для устранения» рисков, связанных с такими фирмами по управлению активами, как BlackRock.

Она сказала, что изучение этого вопроса станет частью работы, которую она проводит с Советом по надзору за финансовой стабильностью в ближайшие дни.

«Я думаю, что важно указать учреждения, банкротство которых может создать материальный риск для финансовой стабильности», — сказала Йеллен.

«Я понимаю, что когда фондовый рынок растет, можно легко игнорировать риски, которые могут накапливаться в системе», — возразил Уоррен.

«Это было мышление регулирующих органов, которое привело к краху 2008 года, и именно так налогоплательщики оказались на крючке, получив 700 миллиардов долларов помощи гигантским банкам», — добавила она. «Когда вечеринка набирает обороты, работа регулирующих органов — отобрать чашу для пунша».

Представитель BlackRock сказал, что деятельность компании уже строго регулируется, но она не должна подпадать под те же правила, что и банки.

«Мы поддерживаем реформу финансового регулирования, которая увеличивает прозрачность, защищает инвесторов и способствует ответственному росту», — сказал представитель.

«Последние две администрации в США и многочисленные международные регулирующие органы изучали нашу отрасль в течение десяти лет и пришли к выводу, что управление активами должно регулироваться иначе, чем в банках, с основным упором на продукты и услуги отрасли», — говорится в заявлении. «BlackRock — это не банк, и, как управляющий активами, мы являемся жестко регулируемой компанией».

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *