Инфраструктура Байдена и план чистой энергии могут стать неожиданной удачей для инвесторов

Инфраструктура Байдена и план чистой энергии могут стать неожиданной удачей для инвесторов

Президент США Джо Байден выступает в Питтсбурге, штат Пенсильвания, 31 марта 2021 года.

Джим Ватсон | AFP | Getty Images

По словам финансовых советников, инициатива президента Джо Байдена в области инфраструктуры — и содержащиеся в ней меры по сдерживанию изменения климата — могут стать попутным ветром для инвесторов в так называемые фонды устойчивого развития или фонды ESG.

В случае подписания закона предложение об инфраструктуре на 2 триллиона долларов будет считаться одним из крупнейших федеральных усилий, когда-либо направленных на сокращение выбросов парниковых газов в стране.

По мнению Белого дома, многие меры в области экологически чистой энергии, такие как финансирование электромобилей, миллионы дополнительных зарядных портов для них, а также модернизация зданий и жилых домов, помогут президенту достичь цели нулевых выбросов к 2050 году.

Инвестиции в соответствии с экологическими, социальными и управленческими факторами — или так называемыми ESG — факторами набирали обороты до плана Байдена.

Согласно данным Morningstar, в 2020 году фонды ESG привлекли от инвесторов чистых новых денег в размере 51,1 миллиарда долларов, что является их пятым годовым рекордом подряд. По данным Morningstar, их доходность также была высокой по сравнению с традиционными фондами — 3 из 4 устойчивых фондов попали в верхнюю половину своей инвестиционной категории за последние три года.

Больше о ваших деньгах, вашем будущем:
Критики утверждают, что налог на заработную плату Трампа « прекратит действие » социального обеспечения
Самостоятельно занятые люди могут упустить налоговую льготу для заработной платы
Почему в следующем году студенты колледжа могут получить меньше финансовой помощи

Финансовые советники ожидают, что предложение президента окажет большую поддержку.

«Влияние Байдена здесь будет полезно», — сказал Марк Мазерс, сертифицированный специалист по финансовому планированию и партнер Beacon Pointe Advisors в Бостоне.

Фонды ESG могут распределять деньги разными способами на продвижение социальных благ. Они могут инвестировать в энергетические компании, которые не зависят от ископаемого топлива, или в компании, которые, например, продвигают такие вещи, как расовое и гендерное разнообразие.

Самостоятельным инвесторам, желающим получить долю в фондах, ориентированных на климат или охрану окружающей среды, следует провести некоторые исследования, чтобы убедиться в направленности конкретного фонда.

По словам Мазерс, не все управляющие активами равны, когда дело доходит до ESG. По его словам, некоторые используют недавнюю популярность фондов для дебютных инвестиций.

Инвесторам следует искать фонды, которые существуют уже некоторое время (консультанты обычно ищут опыт работы не менее трех лет) и управляются менеджерами, искренне ориентированными на устойчивое инвестирование.

«У каждого есть устойчивый фонд», — сказал Мазерс. «Вы должны найти людей, обладающих значимостью».

«Подлинность — это то, что инвесторы могут легко определить на соответствующих веб-сайтах компаний, исходя из того, насколько широко они занимаются инвестициями, основанными на ценностях», — добавил он.

По его словам, Impax Asset Management, Pernassus Investments и Boston Common Asset Management являются хорошими отправными точками для розничных инвесторов, плохо знакомых с этой сферой. (Они являются активными менеджерами, что означает, что инвесторы могут платить больше за доступ к фондам, чем их коллеги по индексам.)

Я не создаю совершенно новую инвестиционную стратегию, основанную на том, что делает Байден.

Айвори Джонсон

основатель Delancey Wealth Management

Также важно помнить о диверсификации и распределении активов — инвесторы не должны вкладывать все свои деньги, например, в солнечную энергию, говорят советники.

«Если кто-то из портфолио 60-40, я не собираюсь брать 60% [of my stocks] и покупать эти сектора, — сказал Айвори Джонсон, CFP и основатель Delancey Wealth Management в Вашингтоне, округ Колумбия.

Предложение Байдена по инфраструктуре содержит много элементов, помимо изменения климата. В целом такое предложение, если оно станет законом, скорее всего, станет благом для различных секторов экономики.

Секторы, которые могут появиться

Эти секторы включают основные материалы, коммунальные услуги и промышленность, сказал Расти Ваннеман, главный инвестиционный стратег Orion Advisor Solutions в Омахе, Небраска.

(Например, для строительства и модернизации дорог и мостов потребуются строительное оборудование и материалы, такие как цемент, по мнению консультантов.)

И, что довольно удобно, эти секторы находятся в числе тех, которые готовы к скачку при более высокой инфляции.

Некоторые экономисты и советники полагают, что инфляция, вероятно, вырастет из-за дополнительных федеральных расходов из пакета помощи Covid на сумму 1,9 триллиона долларов, принятого в марте. Это произошло в дополнение к двум другим крупным счетам на помощь при пандемии на общую сумму более 3 триллионов долларов.

«Я не создаю совершенно новую инвестиционную стратегию, основанную на том, что делает Байден», — сказал Джонсон.

«План Байдена подкрепляет то, что уже происходит, а именно инфляцию», — добавил он. «А когда у вас инфляция, вы покупаете эти отрасли.

«Если Байден сделает вас на этом богатым, хорошо».

Однако федеральные чиновники, такие как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл, отвергли прогнозы безудержной инфляции, заявив, что у рынка труда есть способы восстановиться, прежде чем это станет проблемой.

Чат Рейндерс, генеральный директор и председатель Reynders, McVeigh Capital Management в Бостоне, сказал, что некоторые из больших возможностей могут быть за пределами классических компаний, которые люди ассоциируют с инфраструктурой, в том числе с материалами и землеройным оборудованием.

Вместо этого они могут быть инвестициями в «новые технологии, чтобы подготовить страну к более устойчивому, благоприятному для климата и энергоэффективному будущему».

Рейндерс считает, что законопроект сделает его многообещающим для инвестиций в новые электросетевые технологии, альтернативные источники энергии, электрический транспорт, технологии 5G, автоматизацию и робототехнику, машинное обучение и приложения искусственного интеллекта.

Однако не все финансовые консультанты всегда настроены оптимистично.

Администрация Байдена некоторое время телеграфировала о своем стремлении к зеленой энергии, и большая часть предполагаемых доходов от инвестиций уже может быть учтена рынком, сказал Майкл МакКлари, главный инвестиционный директор Valmark Financial Group в Акроне, штат Огайо.

Помимо заголовков

В то время как исторические вложения Байдена в инфраструктуру открывают возможности для инвесторов, советники предупреждают людей, чтобы они учитывали свои собственные сроки и терпимость к риску при принятии любых решений с их деньгами.

«Имейте в виду, что несколько раз в истории президенты вводили новые законы, которые были направлены на« радикальные улучшения », — сказал Кристиан Финфрок, основатель компании Retirement Income Strategies в Эвансвилле, штат Висконсин. «Придерживайтесь своего плана и не забывайте о долгосрочной перспективе».

Ваннеман предупредил, что, хотя тематическое инвестирование может повысить доходность, вы также можете ожидать большей волатильности в своем портфеле, используя этот подход.

По его словам, инфраструктурные стратегии обычно менее изменчивы, чем стратегии, связанные с изменением климата.

«Акции, связанные с изменением климата, как правило, представляют собой более новые, небольшие компании с низким [or] нулевые дивиденды и высокие ожидания роста, — написал он в электронном письме. — Все эти факторы, как правило, являются причинами, по которым некоторые акции[s] более изменчивы, чем другие «.

С другой стороны, по его словам, «инфраструктурные акции, как правило, более устоявшиеся, имеют более высокие дивиденды и более низкую стоимость».

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *