Фирма, поддерживаемая Amazon, начинает торги в Лондоне сегодня

Фирма, поддерживаемая Amazon, начинает торги в Лондоне сегодня

Велосипедист Deliveroo из Лондона, Великобритания.

Динендра Хариа | SOPA Images | LightRocket | Getty Images

ЛОНДОН — Акции британского стартапа по доставке еды Deliveroo упали во время его дебюта на фондовом рынке в среду, поскольку компания испытывает давление со стороны ведущих инвесторов и профсоюзов по поводу прав рабочих.

Акции Deliveroo, поддерживаемые Amazon, упали примерно на 30% в ходе ранних сделок по сравнению с ценой выпуска.

Во вторник компания оценила свои акции в 3,90 фунта стерлингов (5,36 доллара США), что дало ей рыночную стоимость 7,59 миллиарда фунтов стерлингов, что находится в нижней части целевого диапазона ее IPO.

Но цена акций компании упала примерно до 2,73 фунта стерлингов, поскольку акции начали торговаться в условных условиях.

Deliveroo продает 384 615 384 акций, что соответствует размеру предложения примерно в 1,5 миллиарда фунтов стерлингов. Из них 1 миллиард фунтов пойдет самой компании, а 500 миллионов — существующим акционерам, среди которых Amazon и Уилл Шу, генеральный директор и соучредитель компании, получат наибольшие выгоды.

Акции компании начали торговаться под тикером «ROO» в 8 часов утра по лондонскому времени в среду. Однако розничные инвесторы не смогут торговать акциями Deliveroo до завершения условных сделок 7 апреля.

Предложение IPO Deliveroo является крупнейшим в Великобритании с тех пор, как в сентябре прошлого года компания электронной коммерции The Hut Group привлекла 1,88 миллиарда фунтов стерлингов. С точки зрения рыночной капитализации это крупнейшее IPO, которое состоится в Лондоне с тех пор, как Glencore стала публичной почти десять лет назад. Кроме того, это крупнейший в Великобритании листинг технологических компаний по стоимости, превосходящий показатели The Hut Group и Worldpay, которые дебютировали в 2015 году до исключения из листинга.

‘Следующий этап нашего путешествия’

«Я очень горжусь тем, что Deliveroo выходит на биржу в Лондоне — в нашем доме», — сказал Шу в своем заявлении. «По мере того, как мы достигаем этого рубежа, я хочу поблагодарить всех, кто помог превратить Deliveroo в компанию, которой она является сегодня, в особенности наши рестораны и бакалейные лавки, райдеров и клиентов».

Он добавил: «На следующем этапе нашего пути в качестве публичной компании мы продолжим инвестировать в инновации, которые помогут ресторанам и бакалейщикам развивать свой бизнес, предоставлять клиентам больше выбора, чем когда-либо прежде, и предоставлять пассажирам больше работы. Наша цель — создать надежную онлайн-компанию по производству продуктов питания, и мы очень рады будущему ».

Это главный вотум доверия в Лондоне, поскольку столица Великобритании стремится привлечь быстрорастущие технологические компании и повысить свое финансовое влияние после Brexit. Министр финансов Великобритании Риши Сунак охарактеризовал Deliveroo как «настоящую историю британского технологического успеха», когда компания объявила о планах листинга в Лондоне.

Тем не менее, IPO пострадало из-за опасений по поводу того, как Deliveroo обращается со своими драйверами, управлением и оценкой компании. Legal and General, Aberdeen Standard, Aviva и M&A, которые в совокупности владеют активами на сумму около 2,5 триллиона фунтов стерлингов, избегают дебюта Deliveroo.

Каждая из инвестиционных компаний выразила обеспокоенность по поводу гиг-экономики, в которой работает Deliveroo. Курьеры компании в бирюзовой форме стали повсеместными в Лондоне и других городах во время пандемии коронавируса, поскольку люди обращались к приложениям для доставки еды за продуктами.

Некоторые райдеры Deliveroo объявят забастовку в следующую среду, как только его IPO откроется для розничных трейдеров, в знак протеста против плохих условий труда и низкой оплаты труда. Со своей стороны, Deliveroo заявляет, что водителям предоставляется возможность работать, когда они хотят, и они зарабатывают в среднем 13 фунтов стерлингов в час в самое загруженное время.

Однако это не уменьшило беспокойство инвесторов по поводу бизнес-модели Deliveroo. Ранее в этом месяце Uber реклассифицировал всех своих британских водителей в качестве работников, имеющих право на минимальную заработную плату и другие льготы, после того, как верховный суд страны постановил, что к группе водителей следует относиться как к рабочим.

Ожидается, что это приведет к увеличению затрат Uber — потенциально до 500 миллионов долларов, по данным Bank of America. Инвесторы обеспокоены тем, что Deliveroo может постичь та же участь, и компания выделила 112 миллионов фунтов стерлингов на покрытие потенциальных судебных издержек, связанных со статусом занятости ее пассажиров.

Между тем институциональные акционеры также выразили обеспокоенность по поводу управления Deliveroo. Компания проходит листинг в Лондоне с двойной классовой структурой акций, что дает Шу более 50% прав голоса.

Тест на Лондон

IPO Deliveroo станет проверкой терпимости Лондона к быстрорастущим технологическим компаниям, которые тратят большие средства на масштабный рост, прежде чем отдавать приоритет прибыли.

Эта мантра приобрела популярность в Кремниевой долине вместе с Amazon, которая изначально была убыточной в течение нескольких лет. Deliveroo остается в значительной степени убыточным, сообщив об убытках в размере 223,7 миллиона фунтов стерлингов в 2020 году. Но в последние месяцы компании удалось выйти на черный рынок благодаря росту спроса на доставку еды.

Но британские инвесторы обеспокоены высокой оценкой Deliveroo в 7,6 млрд фунтов стерлингов, особенно в то время, когда внедряются вакцины, а страны планируют возобновить свою экономику. DoorDash, американский конкурент Deliveroo, который стал публичным в прошлом году, имеет значительно более высокую рыночную капитализацию — около 42 миллиардов долларов.

Deliveroo предупредил, что в начале прошлого года он мог потерпеть неудачу, поскольку инвестиции Amazon, ее крупнейшего внешнего акционера, были приостановлены из-за обзора конкуренции. Позднее регулирующие органы одобрили долю Amazon в Deliveroo.

«Отсутствие списков блокбастеров в Лондоне и неудовлетворенный спрос инвесторов во время пандемии создали для Deliveroo обнадеживающую динамику рынка», — сказала Налин Патель, аналитик PitchBook по частному капиталу в регионе EMEA.

«Однако краткосрочная волатильность, с которой сталкиваются фондовые рынки и вопросы, связанные с правами работников, повлияли на цены IPO и участие инвесторов», — добавил Пател.

Тем не менее, несколько технологических компаний стекаются в Лондон, чтобы разместить свои акции, например, Trustpilot и Moonpig недавно сделали это. Ожидается, что несколько других фирм, в том числе Wise и Darktrace, дебютируют в конце этого года.

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *