Это особый урок, который Уоррен Баффет преподал новым инвесторам на своем ежегодном собрании.

Это особый урок, который Уоррен Баффет преподал новым инвесторам на своем ежегодном собрании.

Уоррен Баффет на ежегодном собрании Berkshire Hathaway в Лос-Анджелесе, Калифорния. 1 мая 2021 года.

Джерард Миллер

Уоррен Баффет воспользовался особым моментом в начале субботнего ежегодного собрания акционеров Berkshire Hathaway, чтобы поговорить с рекордным количеством новых инвесторов, устремившихся на рынки.

Урок касался неопределенности вокруг отдельных акций, сравнения 20 крупнейших акций мира по рыночной стоимости по состоянию на 31 марта этого года и сравнения его с аналогичным списком 1989 года, в котором было много компаний из Японии, страны с горячим ростом. фондовый рынок в то время вместе с некоторыми компаниями США.

Крупнейшие компании в 1989 году включали Индустриальный банк Японии стоимостью 104 миллиарда долларов, Sumitomo Bank, Exxon, General Electric и IBM. В список сегодня входят Apple, Saudi Aramco, Microsoft и Amazon.

Миллиардер отметил, что стоимость ведущих компаний мира (Apple стоимостью более 2 триллионов долларов) значительно выросла, но, что важно, в сегодняшнем списке не было ни одной компании, которая существовала бы в 1989 году.

«Мы были так же уверены в себе, и Уолл-стрит в 1989 году была такой же, как и мы сегодня. Но мир может измениться очень, очень драматическим образом», — сказал Баффет.

В то время как колоссальный рост стоимости ведущих мировых компаний (которые сейчас стоят триллионы вместо миллиардов) говорит вам кое-что о равенстве и инфляции, он в основном говорит вам, что «капитализм работал невероятно хорошо, особенно для капиталистов», — сказал инвестор.

Главный урок Баффета для новых инвесторов заключался в том, что изменение отдельных ведущих акций с течением времени показало важность наличия широкого, хорошо диверсифицированного портфеля, например, через пассивные индексные фонды.

«Между прочим, это показывает, что это отличный аргумент в пользу индексных фондов. Главное, что нужно сделать, — это быть на борту корабля», — сказал он.

Розничные брокеры сообщают о росте числа пользователей с начала пандемии Covid-19, при этом некоторые опросы показывают, что многие из этих пользователей являются новыми инвесторами. Рост был частично объяснен проверками стимулов, которые увеличили личный доход в США, и отсутствием возможностей для развлечений во время пандемии.

Этот бум роста продолжился в первые месяцы 2021 года. По оценкам JMP, на фоне резкого роста объемов торговли GameStop и очередного раунда проверок финансовых стимулов приложение для торговли акциями Robinhood привлекло более 5,7 миллиона клиентов за первые два месяца года. Ценные бумаги. Кроме того, старый электронный брокер Charles Schwab добавил больше счетов в первом квартале 2021 года, чем за весь 2020 год.

Баффет также предупредил инвесторов о сложности выявления победителей в новых и развивающихся отраслях. Он указал на большое количество компаний, производивших автомобили в начале 1900-х годов, большинство из которых закрылись или вышли из автомобильного бизнеса задолго до того, как эта отрасль созрела.

«Выбор акций — это гораздо больше, чем просто выяснение того, что станет прекрасной отраслью в будущем», — сказал он.

— Мэгги Фицджеральд из CNBC внесла свой вклад в этот отчет.

Станьте более умным инвестором с CNBC Pro.
Получите подборку акций, звонки аналитиков, эксклюзивные интервью и доступ к CNBC TV.
Зарегистрируйтесь, чтобы начать бесплатную пробную версию сегодня.

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *