Что это такое и как работает?

Что это такое и как работает?

ГУАНЧЖОУ, Китай — Китай, возможно, является мировым лидером в разработке национальной цифровой валюты, над проектом, над которым он работает с 2014 года.

Народный банк Китая (НБК) возглавил работу над цифровым юанем, так называемой цифровой валютой центрального банка (CBDC), которая призвана заменить часть наличных денег в обращении.

Испытания в реальном мире уже проводятся во второй по величине экономике мира. Вот что мы знаем о цифровом юани или его официальном названии — Электронный платеж в цифровой валюте (DCEP).

Что такое цифровой юань?

Это эффективный способ для центрального банка оцифровывать банкноты и монеты, находящиеся в обращении. Китайский рынок уже очень развит в сфере безналичных расчетов. Цифровой юань может ускорить этот процесс.

Это будет законное платежное средство в Китае, и проценты по нему не будут выплачиваться.

«Использование наличных денег сокращается. В конечном итоге наличные деньги будут заменены чем-то в цифровом формате. Это одна из основных движущих сил», — сказал CNBC Ян Сяо, руководитель проекта цифровой торговли на Всемирном экономическом форуме.

Почему его вводят?

Фань Ифэй, заместитель управляющего НБК, заявил в прошлом году, что существует «острая необходимость в оцифровке наличных денег и монет», поскольку их производство и хранение в настоящее время обходятся дорого. В статье в государственном издании Yicai Global Фан сказал, что наличные деньги и монеты непросто использовать, их легко подделать, и из-за их анонимности они могут использоваться в незаконных целях.

НБК видит ряд других преимуществ цифрового юаня.

В отдельной статье Фан рассказал, как CBDC может повысить эффективность платежей и улучшить передачу денежно-кредитной политики. Фан также утверждает, что цифровой юань может помочь в обеспечении финансовой стабильности через систему «контролируемой анонимности». Здесь платежи будут до некоторой степени анонимными, но инструменты анализа данных могут помочь центральному банку выявить незаконную деятельность.

Другой причиной усилий НБК может быть усиление конкуренции в сфере платежей и снижение системного риска. На арене цифровых платежей Китая доминируют Alipay, которой управляет дочерняя компания Alibaba, Ant Group, а также WeChat Pay, управляемая интернет-гигантом Tencent.

«Существующая система принадлежит частным компаниям. Если Alipay или WeChat Pay обанкротятся, что крайне маловероятно, это создаст систематический риск», — сказал CNBC Линхао Бао, аналитик Trivium China. «Самая большая причина для них (НБК) сделать это — уравнять правила игры. Другой причиной, возможно, является создание новой платежной системы платформы, которая повысит эффективность».

Как будет работать цифровой юань?

У этого вопроса два аспекта: распределение и, в конечном итоге, то, как они будут потрачены.

Распространение будет осуществляться по так называемой двухуровневой системе. Это означает, что НБК будет распространять цифровой юань среди коммерческих банков. Коммерческие банки будут нести ответственность за передачу валюты в руки потребителей. Это может включать услуги, позволяющие потребителям обменивать свои монеты и наличные деньги на цифровые юани.

Китай уже отдал цифровую валюту на миллионы долларов в ходе реальных испытаний в ряде городов, включая Шэньчжэнь, Чэнду и Сучжоу. Это связано с тем, что местное правительство раздает определенное количество юаней через лотерею. Для получения валюты пользователям обычно необходимо загрузить отдельное приложение. JD.com, один из крупнейших игроков электронной коммерции Китая, участвовал в испытании и позволял клиентам приобретать товары за цифровые юани.

Мужчина считает банкноты 100 юаней на фоне китайского флага.

Шелдон Купер | SOPA Images | LightRocket через Getty Images

На данный момент неясно, как пользователи могут на самом деле хранить и тратить цифровой юань, когда он будет развернут по всей стране. Самая популярная форма мобильных платежей в Китае основана на так называемых кодах быстрого ответа (QR). Пользователи могут отображать этот штрих-код в своем приложении Alipay или WeChat в магазине, и продавец его отсканирует.

Сяо из WEF говорит, что вполне вероятно, что коммерческие банки смогут интегрировать аналогичные функции в свои приложения. И что у Alipay и WeChat Pay может быть раздел приложений, посвященный цифровому юаню. Между тем, производители смартфонов также могут создавать кошельки с цифровыми юанями для своих устройств.

«Будет интересно посмотреть, как телефонные компании воспользуются возможностью стать платежным игроком на рынке», — сказал Сяо.

Поклонник НБК также сказал, что коммерческие банки уже имеют инфраструктуру для распространения цифрового юаня, и лучше, чтобы они это делали, а не центральный банк.

«Создание отдельной системы было бы огромной тратой существующих ресурсов», — сказал он.

Так это сделано, чтобы конкурировать с технологическими гигантами?

В некотором смысле он разработан для усиления конкуренции с Alipay и WeChat Pay, но не для их полной замены.

«На мой взгляд, цифровой юань — это не прямой конкурент Alipay или WeChat Pay, а новая платформа, которая позволяет другим игрокам конкурировать с WeChat и Alipay», — сказал Бао из Trivium China. «Это могут быть коммерческие банки или другие платежные компании».

Поклонник НБК также сказал, что предлагаемая двухуровневая модель может помочь «предотвратить дезинтермедиацию в финансовом секторе», поскольку центральный банк не будет конкурировать с коммерческими банками.

Цифровой юань похож на биткойн?

Нет. Биткойн — это так называемая децентрализованная криптовалюта. Это означает, что он не контролируется каким-либо центральным органом, например центральным банком, в отличие от цифрового юаня, который будет выпущен НБК.

Биткойн также построен на технологии, известной как блокчейн. На данный момент неясно, какой технический состав будет иметь цифровой юань.

Сторонники биткойна также рекламируют анонимность цифровой валюты.

Поклонник НБК заявил, что цифровой юань будет обладать «контролируемой анонимностью». Это потребует от тех, кто использует кошельки с цифровыми юанями, раскрывать транзакции перед НБК как «единственной третьей стороне». Пользователи будут иметь «слабую привязку учетных записей», что означает, что их текущий банковский счет не обязательно будет тесно связан с их счетом в цифровых юанях.

По словам Сяо из WEF, это может быть телефонный номер.

НБК заявляет, что агентства, предоставляющие услуги цифрового юаня, должны «своевременно предоставлять данные о транзакциях в центральный банк посредством асинхронной передачи». Это позволило бы НБК «отслеживать необходимые данные», чтобы бороться с отмыванием денег и уголовными преступлениями.

Однако некоторые комментаторы выразили обеспокоенность тем, что цифровой юань может быть использован для усиления слежки за гражданами.

Интернационализация юаня

Китай продвигает интернационализацию юаня, и некоторые комментаторы рассматривают цифровой юань как способ сделать это.

Но в настоящее время цифровая валюта ориентирована на внутренний рынок, а международное использование «не является ближайшим приоритетом», по словам Бао из Trivium China.

Но НБК начал закладывать основу для использования цифровой валюты в трансграничных транзакциях. В прошлом месяце НБК присоединился к центральным банкам Таиланда, Объединенных Арабских Эмиратов и Гонконга, чтобы вместе изучить проект трансграничных платежей в цифровой валюте.

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *