Будущее Wirecard под вопросом, так как бухгалтерский скандал углубляется

Будущее Wirecard под вопросом, так как бухгалтерский скандал углубляется

Wirecard, когда-то считавшаяся фаворитом немецкой финансовой технологической сцены, в настоящее время сталкивается с борьбой за выживание на фоне тщательного изучения своей бухгалтерской практики.

В четверг обработчик платежей в четвертый раз заявил, что не может публиковать свои финансовые показатели за 2019 год. Аудиторы EY не могут учесть в своем балансе 1,9 миллиарда евро (2,1 миллиарда долларов) денежных средств.

Wirecard добавил, что были признаки того, что доверенное лицо пыталось «обмануть» EY о существовании этих денежных остатков. Чтобы быть ясным, 1,9 миллиарда евро представляет около четверти баланса компании.

Wirecard также временно отстранил члена правления Яна Марсалека «на отзывной основе», говорится в отдельном заявлении, опубликованном в четверг.

Но это всего лишь пара событий в обширной саге, которая привела к падению цены акций финансовой компании благодаря ряду обвинений в мошенничестве.

Вот краткое изложение роста Wirecard и последующего падения от благодати.

Где все началось

История Wirecard берет свое начало в 1999 году, когда была основана его берлинская предшественница InfoGenie. Wirecard разместила свои акции на Франкфуртской фондовой бирже в результате обратного слияния с InfoGenie в 2005 году.

Маркус Браун, генеральный директор компании Wirecard, специализирующейся на технологиях и финансовых услугах, позирует 18 сентября 2018 года в главном офисе компании в Ашхайме, недалеко от Мюнхена, на юге Германии. (Фото Кристофа СТАШЕ / AFP) (Фото любезно предоставлено CHRISTOF STACHE / AFP / Getty Images)

РОЖДЕСТВЕНСКИЙ СТАЙШ | AFP | Getty Images

Маркус Браун, австрийский ученый-компьютерщик, присоединился к Wirecard в 2002 году и стал одновременно главным исполнительным директором и техническим директором компании.

Браун увидел компанию благодаря агрессивной международной экспансии, открытию дочерней компании в Азиатско-Тихоокеанском регионе в Сингапуре и выходу на рынок США благодаря приобретению подразделения Citigroup по предоплате карточных услуг.

Основным направлением деятельности Wirecard является обработка электронных платежей для продавцов. Согласно информации на сайте, клиентами Wirecard являются FedEx, Fitbit и голландская авиакомпания KLM. Он также владеет лицензированной дочерней компанией, а также собственным мобильным платежным приложением под названием Boon.

Среди достижений Брауна было заметное наблюдение за резким повышением цены акций Wirecard и его заменой Commerzbank на немецкий индекс DAX в 2018 году.

Некогда малоизвестное название, компания к тому времени приобрела репутацию одной из ведущих технологических компаний Германии, поднявшись в ряды таких компаний, как SAP и Infineon.

FT обвинения

Это началось в январе прошлого года, когда газета опубликовала сообщение о предполагаемом использовании поддельных и задним числом контрактов в своем офисе в Сингапуре для увеличения доходов.

В документе описывается практика, называемая «обходом», когда, как утверждается, ряд потенциально сомнительных транзакций совершается через границы с различными подразделениями, чтобы сделать их законными для местных аудиторов.

Отдельная история FT в октябре утверждала, что сотрудники финансовой команды Wirecard, похоже, сговорились с целью обманным путем раздуть продажи и прибыль дочерних компаний в Дубае и Дублине и потенциально ввести в заблуждение EY.

Wirecard не сразу ответил на запрос о комментарии, когда связался с CNBC, но в пятницу выложил в Интернете видео, в котором Браун заявил, что «нельзя исключать», что Wirecard сама стала жертвой «значительного» мошенничества. Компания неоднократно опровергала обвинения FT и даже предъявила иск газете за ее репортажи, обвинив ее в сговоре с короткими продавцами.

FT, в свою очередь, отклонил эти обвинения, и внешняя независимая проверка, проведенная в прошлом году юридической фирмой RPC в отчете FT по Wirecard, не нашла доказательств сговора с участниками рынка.

Недостающие остатки денежных средств

В четверг компания сделала ошеломляющее откровение: ее аудитор не смог найти 1,9 млрд. Евро остатков денежных средств на целевых счетах для включения в консолидированную финансовую отчетность за 2019 год.

Световой логотип расположен на внешней стороне главного офиса Wirecard в мюнхенском районе Ашхайм.

Микаэла Хандрек-Реле | Блумберг | Getty Images

Ситуация поставила будущее Wirecard под угрозу. Фирма говорит, что если она не сможет произвести проверенные финансовые отчеты на этой неделе, кредиты на сумму около 2 миллиардов евро могут быть прекращены в пятницу.

По словам Ричарда Сабшнига (Richard Sbaschnig), старшего аналитика в области криминалистической экспертизы в инвестиционной исследовательской фирме CFRA, это создает проблемы с ликвидностью. Частично это связано с тем, что 1,7 миллиарда евро наличных денег в Wirecard хранятся в регулируемых организациях – в Германии, в Wirecard Bank и в США, в США.

«Как правило, существуют ограничения в отношении доступа к этим денежным средствам в общих корпоративных целях», – сказал Сабшниг.

Рыночная капитализация компании, которая когда-то достигала 24 миллиардов евро, упала до уровня менее 5 миллиардов евро. Цена его акций упала более чем на 70% с момента первого опубликования расследования FT 30 января.

В пятницу его акции упали на 46%, добавив к огромным потерям в 62% в четверг.

Барри Норрис, основатель управляющего фондом Argonaut Capital, который занимает короткую позицию в Wirecard, сказал, что он считает, что компания может быть «объявлена ​​неплатежеспособной к выходным».

«Браун беззастенчиво пытался изобразить компанию жертвой мошенничества и вместо этого пытался сосредоточить внимание инвесторов на явно значительном росте доходов, о котором сообщалось», – сказал Норрис. «Если остатки денежных средств не существуют, то логика также предполагает, что текущая торговля в равной степени фиктивна».

Руководитель фирмы сопротивлялся призывам инвесторов выйти. В четверг он сказал, что «в настоящее время неясно, имели ли место мошеннические транзакции в ущерб Wirecard AG».

Германия была слишком снисходительна?

Разгром также привлечет внимание к немецкому государству, которое некоторые комментаторы считают слишком мягким в обращении с Wirecard.

Бафин, немецкий финансовый регулятор, подал в прокуратуру в Мюнхене уголовную жалобу на двух журналистов ФТ в связи с обвинениями Wirecard в манипулировании рынком. Сторожевой таймер также временно приостановил короткие продажи акций Wirecard в прошлом году.

Бафин недавно сказал, что у него было много расследований в Wirecard. Регулятор провел обыск в штаб-квартире компании в рамках расследования, нацеленного на руководство компании в начале этого месяца.

Аналитики также столкнулись с критикой по поводу их оценки компании.

Один аналитик из немецкого Commerzbank, как известно, назвал репортажи FT «фальшивыми новостями», утверждая, что в «обвинениях в мошенничестве против Wirecard» не было никаких «субстанций».

Commerzbank в итоге откатился после того, как FT подал жалобу в банк.

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *