Байден надеется дать толчок покупателям жилья и строителям

Байден надеется дать толчок покупателям жилья и строителям

Подрядчик возводит строящийся дом в Лехи, штат Юта, США, в среду, 16 декабря 2020 г. Частное жилищное строительство в США выросло на 2,7% в ноябре.

Джордж Фрей | Bloomberg | Getty Images

Любой, кто хочет купить дом сегодня, скорее всего, разочарован заоблачными ценами и скудными ценами. Но избранный президент Джо Байден, вступающий в должность в среду, будет стремиться решить эти проблемы, поскольку он готовится к реализации своих планов в отношении рынка жилья.

В планах Байдена — от жилищного финансирования до жилищного строительства — их доступность. Вот несколько политик, которые он мог бы продвигать:

Налоговый кредит в размере 15000 долларов США для первого покупателя жилья Призвание крупных банков вернуться к кредитованию FHA Поощрение нового строительства как одноквартирного, так и многоквартирного жилья Укрепление Закона о реинвестициях в сообщества, который предназначен для помощи в районах с низким и средним доходом

По данным realtor.com, в декабре количество выставленных на продажу домов упало почти на 40% по сравнению с декабрем 2019 года. Конкуренция за то, что было на рынке, была жесткой: типичный дом продавали всего за 66 дней, на две недели быстрее, чем годом ранее.

«С нетерпением ждем, когда мы увидим новые [inventory] минимумы в следующие пару месяцев, поскольку покупатели остаются относительно активными, но всплеск новых случаев COVID может замедлить количество продавцов, выходящих на рынок », — сказала Даниэль Хейл, главный экономист realtor.com.

По данным CoreLogic, цены на жилье также растут самыми быстрыми темпами за шесть лет, более чем на 8% в ноябре в годовом исчислении, что обусловлено рекордно низкими процентными ставками и вызванным пандемией спросом со стороны покупателей, ищущих более просторные загородные дома.

Несколько предложений из жилищного плана Байдена могут снизить давление как на цены на жилье, так и на предложение домов для продажи, с изменениями, которые могут произойти как на рынке кредитования, так и на рынке жилищного строительства.

Налоговая льгота для впервые покупающих жилье

Байден предлагает налоговую льготу в размере 15 000 долларов для первого покупателя жилья, к которой покупатель может сразу получить доступ, тем самым служа в качестве помощи при первоначальном взносе. Высокие цены на жилье наряду со строгими стандартами кредитования не позволяют молодым покупателям найти наличные, необходимые для получения ипотеки.

По данным Национальной ассоциации риэлторов, впервые покупатели, определяемые как те, кто не покупал дом в течение как минимум трех лет, составили 32% всех покупателей жилья в ноябре. Исторически эта доля близка к 40%.

Налоговая льгота может усугубить нехватку запасов, еще больше увеличив спрос. Но отечественные домостроители, которым было трудно угнаться за спросом, также могли получить поддержку от Байдена. Им мешала высокая стоимость земли, рабочей силы, материалов и правил.

Ограничительная иммиграционная политика администрации Трампа усугубила и без того острую нехватку рабочей силы для строителей, поскольку многие зарегистрированные и не имеющие документов строительные рабочие покинули отрасль во время последнего жилищного кризиса. Поскольку строительная отрасль снова процветала, некоторые рабочие все еще боялись или не могли вернуться в США.

Кроме того, торговые войны Трампа ударили по строителям там, где они живут. Цены на все, от пиломатериалов до бетона и металла, резко выросли.

«Тарифные торговые войны подняли стоимость товаров и услуг. Пиломатериалы из Канады стали до смешного дороже по сравнению с тем, что было всего год назад. Нехватка рабочей силы из-за иммиграционной политики и других факторов затруднила строительство домов», — сказал Дэвид Стивенс. , бывший комиссар Федерального жилищного управления при администрации Обамы и бывший генеральный директор Ассоциации ипотечных банкиров.

«Я действительно думаю, что при режиме Байдена некоторые из них ослабнут, и строители захотят сделать все, что в их силах, чтобы воспользоваться налоговой льготой. Они не хотят терять потенциальных покупателей жилья, которые могут иметь ограниченные окно для выполнения «.

Стивенс не убежден, учитывая тот объем экономических стимулов, которые предлагает Байден, в том, что налоговая скидка пройдет через Конгресс на таком высоком уровне. Кредит был частью первоначальной жилищной платформы, на которой работал Байден.

Кредитование FHA будет играть более важную роль

Перспективы, вероятно, лучше для другого типа помощи для покупателей с низкими доходами — стремление к увеличению кредитования со стороны FHA, которое представляет собой вариант ссуды с низким первоначальным взносом, который в значительной степени одобряется покупателями впервые. По словам Стивенса, который беседовал с инсайдерами администрации Байдена, FHA также может снизить свои ежемесячные страховые взносы под новым руководством.

«Программа FHA показывает исключительную прибыльность, намного лучше, чем ожидалось, и это дает администрации Байдена возможность снизить цены. Это действительно поможет домовладельцам начального уровня, особенно домовладельцам из числа меньшинств, которые чаще обращаются к программе FHA», — сказал Джарет Зайберг. , аналитик по финансовым услугам и жилищной политике в Cowen Washington Research Group. «Это не только помогает жилищному строительству, но также помогает администрации Байдена выполнять некоторые из ее приоритетов в области социальной справедливости».

Крупные банки почти полностью прекратили кредитование FHA после Великой рецессии из-за мер принудительного характера, направленных против них за то, как они управляли программой. Они пострадали от этих действий в соответствии с Законом о ложных исках, что привело к очень дорогим расчетам. Вмешались независимые ипотечные банкиры, которые теперь не только доминируют в сфере FHA, но и обеспечивают большую часть ипотечного кредитования.

«Я думаю, вы увидите явные усилия со стороны обоих людей из Национального экономического совета и команды Байдена в Белом доме, а также новой команды в HUD, чтобы сделать все возможное, чтобы снова оказать давление на банки», — Стивенс. сказал. «Я бы включил Банковский комитет Сената во главе с Шерродом Брауном и Элизабет Уоррен, сидящую в этом комитете и созывающую слушания с руководителями банков, пытающимися вернуть их в программу».

Крупные банки могут не только помочь расширить доступность более доступных ипотечных кредитов благодаря своему значительному капиталу, но они также связаны Законом о реинвестициях в сообществах, а небанковские организации к ним не относятся. По закону банки обязаны реинвестировать средства сообществ, от которых они принимают вклады. Байден хочет усилить CRA и применить его также к небанковским кредиторам.

«Таким образом, это накладывает обязательства, и я думаю, вы услышите больше об этом в Банковском комитете Сената», — добавил Стивенс.

Конкурирующие приоритеты

Однако есть некоторые препятствия на пути к жилищной программе Байдена. Открытие кредитования для большего числа покупателей с низкими доходами и новых покупателей, а затем попытка создать более доступное жилье противоречит другим важным административным целям, в частности защите окружающей среды.

По словам Байдена, для того, чтобы сделать жилье более доступным, он будет настаивать на более плотном многоквартирном строительстве. Он мог бы захотеть облегчить некоторые из нормативных требований для односемейных застройщиков. Проблема в том, что многие из этих правил являются экологическими.

«Администрация Байдена хочет стимулировать дальнейшее развитие, они хотят избавиться от устаревших правил зонирования, но они не собираются делать это таким образом, который, как вы знаете, они рассматривают как деградирующий окружающую среду, или они могут быть атакованы как не являющиеся в защиту окружающей среды, и это является камнем преткновения », — отметил Зайберг.

И еще есть слон в комнате — ставки по ипотечным кредитам, которые сейчас растут. В течение большей части прошлого года ставки колебались около исторических минимумов, что способствовало как буму покупок жилья, так и буму цен на жилье. Низкие ставки дали покупателям больше покупательной способности, что позволило им делать более высокие ставки на этом конкурентном рынке.

Федеральная резервная система покупала облигации с ипотечным покрытием, что, в свою очередь, удерживало ставки на искусственно низком уровне. Это не только помогло покупателям во время пандемии, но и стало собственной формой экономического стимула для домовладельцев, которые могли рефинансировать свои ипотечные кредиты по рекордно низким ставкам. Экономия на ежемесячных платежах во время кризиса была немалой. Но этому придет конец.

«По мере восстановления национальной экономики … необходимость присутствия ФРС, скупки обеспеченных ипотекой ценных бумаг, будет уменьшаться, и вы откажетесь от этого крупнейшего покупателя. Это окажет повышательное давление на ставки», — Стивенс сказал.

Стивенс не ожидает серьезного всплеска. Он и другие прогнозируют, что средняя ставка по популярной 30-летней фиксированной ипотеке будет в пределах 3%. По данным Mortgage News Daily, после рекордного минимума в 2,76% в декабре, сейчас он составляет около 2,9%.

Хотя Байден не имеет прямого контроля над ставками по ипотечным кредитам, его влияние на экономику, несомненно, повлияет на принятие решений ФРС. Если экономические стимулы Байдена и его агрессивные планы вакцинации приведут к устойчивому экономическому росту, то центральный банк будет менее склонен направлять деньги на ипотечный рынок.

Более сильная экономика должна компенсировать даже небольшое повышение ставок, особенно с учетом того, что они достигают рекордно низкого уровня.

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *